按照协议,东京电子的股东将按照1:3.25的比例持有新公司股票,应用材料的股东将按照1:1的比例持有新公司股票。2家公司都是制造半导体、平板显示器和太阳能面板生产设备的企业。在交易完成后,应用材料股东将持有新公司约68%的股份,东京电子股东持有约32%的股份。
东京电子董事长Tetsuro Higashi将担任新公司董事长,并表示此交易将建立“真正的全球性公司”,满足消费电子产品如智能手机和平板电脑供应商的需求。而应用材料总裁兼CEO加里·迪克森(Gary Dickerson)将出任新公司CEO。两家公司在一份联合声明中称,他们将继续分别在纳斯达克和东京证券交易所挂牌交易。
此次合并获得了两家公司董事会的一致批准,但交易还需要符合惯例完成条件,等待2家公司股东和监管机构的批准。但两家公司表示,他们的产品线并没有太多重合,不存在较强的竞争关系,相信会得到监管部门批准。预计交易将在2014年中至下半年完成。新公司还未确定名称,但保留在东京和圣克拉拉的双总部,注册地位于荷兰。
两家公司预计,合并后的第一年末可实现2.5亿美元的运营协同效应,在第三年实现5亿美元的运营协同效应。另外,由于建立新的企业结构,预计可节约大量资金。新公司还打算在完成交易后的12个月里,进行30亿美元的股票回购计划。
在这次交易中,高盛担任应用材料的独家金融顾问,威嘉律师事务所(Weil Gotshal&Manges LLP)等公司担任法律顾问。三菱日联摩根士丹利证券(Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities)担任东京电子的独家金融顾问,众达律师事务所(Jones Day)担任法律顾问。